Tot voor kort vluchtten beleggers juist richting Amerikaanse staatsobligaties en hadden edelmetalen en grondstoffen het moeilijk. Zouden de eerste 'grote jongens' het zinkende schip aan het verlaten zijn? In ieder geval is mijn indruk dat de beurzen lijken te beseffen dat geld printen vanaf nu de norm is.

In Europa heeft Duitsland dat geld printen zogenaamd tegenhouden. Merkel wilde echter van twee walletjes eten. Ze wilde wél de banken redden, maar géén geld printende ECB. Die vlieger gaat niet op. Als je een stabiele munt wilt, als je geen inflatie wilt, dan moet je banken die zich in de problemen hebben belegd keihard failliet laten gaan. Als je banken overeind wilt houden en als je tegelijk niet wilt dat je staatsschuld de pan uitrijst, dan blijft er niet veel anders over dan geld printen.

En dus heb je een centrale bank nodig die geld print en dat vervolgens uitleent aan de gewone banken. Het gevolg van dat geld printen is inflatie. Alleen volgt die inflatie pas jaren later. Omdat de bevolking toch geen snars begrijpt van inflatie, kunnen de politici op dat moment gewoon doen alsof het een verschijnsel is dat ze onmogelijk hadden kunnen voorzien. Of anders gewoon hun voorgangers de schuld geven.

Ik begin steeds meer te denken dat 2012 het jaar van het massale en ongegeneerde geld printen gaat worden. Door de Fed, door de ECB, maar ook door andere centrale banken wereldwijd. En dat daardoor een 'economisch herstel' zal optreden dat de burger weer wat optimisme zal geven. Onterecht optimisme, want de kater zal alleen maar groter zijn. Klikt u hier voor de 2012 versie van ons gratis rapport, getiteld "Wees voorbereid en heb een plan!".

Allemaal op tijd uitstappen
Want uiteindelijk weet iedere professionele belegger, iedere vermogensbeheerder en iedere hedge fund manager donders goed dat ze slechts tijdelijk een deel van hun geld in Amerikaanse staatsobligaties hebben belegd. Dat ze een 10-jarige staatsobligatie geen 10 jaar in portefeuille gaan houden. En dat ze daarom goed moeten opletten dat ze op tijd eruit stappen, omdat ze anders vreselijk nat zullen gaan.

Schuld moet ook worden afgelost
Deze week zag ik een grafiek waarin per land werd aangegeven hoeveel staatsschuld in 2012 afloopt en dus moet worden afgelost. Uiteraard kan dat aflossen alleen door opnieuw geld te lenen, ofwel nieuwe staatsobligaties uit te geven. Voor de VS geldt dat ze in 2012 maar liefst $3.000 miljard moeten aflossen en dus voor dat bedrag nieuwe beleggers moeten vinden die ze dat geld willen lenen.

Wereldkampioen nieuwe schuld maken
Daar bovenop komt nog eens dat de VS ook dit jaar weer minimaal $1.000 miljard meer geld uitgeeft dan er binnenkomt en dus ook dat bedrag moet lenen van goedwillende beleggers. In totaal dus minimaal $4.000 miljard. Een hallucinant bedrag.

Een onmogelijke situatie voor Geithner en Bernanke
De Amerikaanse overheid en de Fed komen nu in een spagaat terecht. Er is geen andere mogelijkheid dan dat de Fed geld print en zo een deel van deze $4.000 miljard ophoest. Het bedrag is te groot om in de gewone markt te kunnen lenen. Hoe meer de Fed echter opkoopt, hoe groter het inflatierisico en dus hoe meer bestaande obligatiebeleggers neigen tot verkopen. Een onmogelijke situatie, waar vroeg of laat geen ontkomen meer aan is. De bubbel staat op barsten.

Zo maak je als belegger de grootste winsten
De grootste winsten maak je als belegger door een zeepbel te voorzien en tijdig in te spelen op het barsten ervan. Wij blijven u er daarom op wijzen dat u nú de kans hebt om van deze laatste historisch grote zeepbel te profiteren. Klikt u hier om deze unieke kans te pakken.

Geld printen ongunstig voor spaarders
Vorige week schreef ik al dat de beurs houdt van geld printen. Al dat vers geprinte geld moet een bestemming vinden en dat is vooral gunstig voor aandelen, voor edelmetalen en voor grondstoffen. De inflatie die geld printen veroorzaakt, zorgt dat het vooral ongunstig is voor spaargeld en obligaties. Drie weken geleden schreef ik al in dit artikel dat 2012 best wel eens een heel goed jaar voor aandelen kan worden.

Stevige daling in lente of zomer
Oh ja, we zullen ongetwijfeld ook ergens in de lente of zomer tegen een stevige beursdaling aanlopen, maar dat is ook juist de reden dat WoensdagTrader-Trend mijn favoriete strategie voor het komende jaar is. Gewoon omdat ik ook graag in een dalende beurs winst maak. Op een bepaald moment zullen Bernanke en/of Draghi echter weer met een speciale, al dan niet gecoördineerde actie komen (=gewoon geld printen) en zullen de beurzen weer een stijging inzetten.

De ECB maakte eind december bekend dat ze 489 miljard euro hebben uitgeleend aan banken tegen slechts 1% rente. Ik weet niet wie nu in Franse en Spaanse staatsobligaties belegt, maar het lijkt er sterk op dat het die banken zijn. Voor 1% geld lenen en het direct daarna voor ruim 5% wegzetten. Verdienen ze toch een dikke 4%. Gratis en voor niets.

En waarom stijgen de beurzen zo fors, terwijl er hel en verdoemenis boven de VS en Europa hangt? Het lijkt mij dat de beurzen nu vooral blij zijn met de ECB. Met Draghi aan het roer wordt er volop geld geprint. En de beurs houdt nu eenmaal van geld printen. Het loopt precies zoals we ook in de 2012 versie van ons gratis rapport "Wees voorbereid en heb een plan!" vertellen.
Klikt u hier als u het nog niet hebt gelezen.

Vorige week schreef ik in deze nieuwsbrief dat ik bij Silver Mountain een beperkte voorraad goud en zilver heb aangekocht, die alleen bestaat uit 5 gram goudbaren en 1 ounce zilveren munten. Dat wil ik nog even kort toelichten. Mijn enige reden om zelf fysiek goud en zilver te bezitten is om een voorraadje te hebben dat ik in geval van échte crisis kan gebruiken als geld.

Ik wil dus een voorraadje hebben waarmee ik minimaal drie maanden kan overleven. De logica gebiedt dan dat een zilveren munt van 30 euro gemakkelijker als dagelijks geld is te gebruiken dan bijvoorbeeld een gouden munt van 1350 euro. Voor het grotere geld heb ik persoonlijk gekozen voor het aanhouden van een goudrekening. Klikt u hier voor meer info daarover.